NTT DATA y AMV revelan las claves que están redefiniendo la tesorería y los mercados de capitales en Colombia

 La principal barrera para la transformación no es tecnológica, sino de talento: el 38,1%
identifica la falta de capacidades como el mayor reto.
 El 85% de las organizaciones del mercado de capitales en Colombia considera que la
inteligencia artificial será clave en los próximos cinco años.
 La tecnología ya está generando valor, principalmente en eficiencia operativa (39%) y
gestión de riesgos (34,1%).

Bogotá, Colombia. Abril de 2026. La transformación del mercado de tesorería,
inversiones y capitales en Colombia ya no se está proyectando a futuro, está ocurriendo.
Así lo revela el más reciente estudio desarrollado por NTT DATA en conjunto con el
Autorregulador del Mercado de Valores (AMV), que recoge la visión de directivos de
comisionistas de bolsa y fiduciarias sobre los principales cambios, retos y oportunidades
en estas áreas.
En este contexto, el estudio pone sobre la mesa un punto crítico para el desarrollo del
sector, el principal reto de la transformación no es tecnológico, sino humano. La falta de
talento especializado encabeza las barreras con un 38,1% por encima de factores como la
adaptación tecnológica (23,8%) o las limitaciones presupuestales (19%). Este resultado
refleja que el avance del mercado dependerá cada vez más de la capacidad de las
organizaciones para desarrollar habilidades en datos, riesgo y tecnología, y no
únicamente de su infraestructura.
La adopción tecnológica ya muestra una evolución concreta en las herramientas que
están utilizando las organizaciones. La inteligencia artificial y GenAI lideran como capa de
productividad (40%), seguidas por la modernización de plataformas core de tesorería
(35%), mientras que tecnologías como RPA, analítica avanzada y lenguajes como Python
continúan consolidándose como soporte clave para la automatización y el análisis de
datos.
Uno de los hallazgos más contundentes es el lugar que ha ganado la inteligencia artificial
dentro de la agenda estratégica del mercado: el 85% de los encuestados la considera
relevante en los próximos cinco años, consolidándola no solo como una tendencia, sino
como un habilitador inmediato para la toma de decisiones, la gestión de riesgos y la
optimización de la liquidez.
“La evolución de la tesorería no se está definiendo únicamente por la adopción de
inteligencia artificial o nuevas tecnologías, sino por la capacidad de las organizaciones
para integrarlas dentro de su modelo operativo y de gobierno. Hoy vemos tres frentes que
avanzan de forma simultánea, tecnología, digitalización de activos e infraestructura, y
exigencias regulatorias. Pero el verdadero diferencial estará en qué tan preparadas están
las entidades para gestionar esa convergencia de manera eficiente y sostenible” afirma
Sebastián Soler, Head of Banking NTT DATA Colombia.

Este avance tecnológico ya está generando impactos concretos, especialmente en la
eficiencia operativa y el control. Actualmente, el mayor valor se concentra en la
optimización de procesos (39%) y en la gestión y centralización de riesgos (34,1%), lo que
evidencia que la digitalización está fortaleciendo el corazón operativo del negocio. Sin
embargo, su impacto en dimensiones como la experiencia al cliente (17,1%) y la toma de
decisiones estratégicas (9,8%) sigue siendo más limitado, lo que abre una oportunidad
clara para capturar mayor valor en el mediano plazo.
En paralelo, el entorno regulatorio continúa ganando protagonismo como un factor
determinante en la evolución del mercado. Las organizaciones no solo enfrentan mayores
exigencias de cumplimiento, sino también la necesidad de adaptarse a marcos más
dinámicos que están impulsando mejores prácticas, mayor transparencia y una gestión de
riesgos más sofisticada, en línea con estándares internacionales.
A este escenario se suma la transformación del ecosistema financiero, marcada por la
entrada de nuevos actores como neobancos y plataformas digitales, que están elevando
la competencia y acelerando la innovación en productos, acceso y experiencia. Este
cambio está presionando a las entidades tradicionales a evolucionar con mayor rapidez,
integrando capacidades tecnológicas y redefiniendo su propuesta de valor.
Más allá de la tecnología, el estudio también evidencia cambios estructurales en la forma
en que se están gestionando las inversiones. Factores como el cambio climático y los
criterios ESG han pasado de ser complementarios a convertirse en centrales, el 100% de
los participantes los ubica en niveles de relevancia moderada a crítica, principalmente
como herramientas para fortalecer el análisis de riesgos y responder a nuevas exigencias
del mercado y de los inversionistas.
En esa misma línea, dinámicas de largo plazo como el envejecimiento poblacional ya
están impulsando ajustes en la estrategia de inversión y en la composición de los
portafolios, así como una creciente necesidad de acceso a mercados internacionales para
diversificar riesgos y ampliar oportunidades. En este mismo frente, los criptoactivos y
activos digitales comienzan a posicionarse como una tendencia emergente, aunque su
adopción aún es incipiente, el mercado ya los reconoce como un frente relevante tanto
por su potencial innovador como por los desafíos que implican en materia regulatoria y de
gestión de riesgos.
“El mercado de capitales está evolucionando hacia esquemas más digitales,
interconectados y exigentes en términos de transparencia. Bajo este escenario, la
regulación y la autorregulación cumplen un rol clave no solo en el cumplimiento, sino en
facilitar una adopción ordenada de la innovación, donde aspectos como la gobernanza, la
gestión de riesgos y los costos de transición serán determinantes para el ritmo de
transformación del sector” agrega Hernan Alzate, presidente de AMV.
En conjunto, los resultados del estudio delinean una transformación profunda del mercado
de capitales en Colombia, donde la tecnología, la sostenibilidad, la regulación y la
evolución del ecosistema competitivo convergen para redefinir el rol de la tesorería. La
tendencia es clara, organizaciones más basadas en datos, con procesos integrados de
punta a punta y una toma de decisiones cada vez más apoyada en analítica avanzada. No
obstante, el ritmo de esta evolución estará determinado menos por la disponibilidad
tecnológica y más por la capacidad institucional de adaptarse, formar talento y gestionar
el cambio.

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Acerca de NTT DATA
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