GAFI publica guía integral sobre recuperación de activos virtuales: Lo que las autoridades deben saber

 80% de las jurisdicciones operan con niveles bajos o moderados de efectividad en
la recuperación de activos.
 Según Chainalysis, más de 75 mil millones de dólares en saldos de la cadena
están vinculados a actividades criminales.

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) publicó recientemente una nueva guía
sobre la recuperación de activos que marca un avance significativo en la forma en que las
autoridades de todo el mundo deben abordar la recuperación de recursos derivados de
actividades ilícitas. El documento ofrece una hoja de ruta detallada que cubre desde el
desarrollo de marcos normativos y la conducción de investigaciones, hasta la ejecución de
aseguramientos y confiscaciones, así como la devolución, repatriación y uso final de los
activos recuperados.
La Guía y Mejores Prácticas sobre Recuperación de Activos, emitida en noviembre de
2025, llega en un momento crítico: las evaluaciones de GAFI muestran que más del 80%
de las jurisdicciones presentan niveles bajos o moderados de efectividad en la materia.
GAFI está haciendo un llamado a los países para convertir la recuperación de activos en
una prioridad de política pública y operativa, utilizando esta nueva guía para proteger la
integridad del sistema financiero global y mejorar los resultados para las víctimas y las
comunidades. Aunque los activos virtuales requieren enfoques especializados, GAFI
señala que pueden ser incluso más fáciles de rastrear y recuperar que los bienes
tradicionales de alto valor, siempre que las autoridades cuenten con las herramientas y
capacitación adecuadas.
Chainalysis aportó su experiencia técnica para apoyar a autoridades e investigadores de
todo el mundo en el fortalecimiento de sus sistemas de recuperación de activos y en la
demostración de que el crimen no paga. Sus análisis muestran una oportunidad sustancial
de aseguramiento, ya que más de 75 mil millones de dólares en saldos on chiain están
vinculados con actividades delictivas a nivel global.

Recomendaciones clave para la recuperación de activos virtuales
1. Tratar los activos virtuales como una clase de activo distinta
GAFI recomienda que las autoridades consideren los activos virtuales como una categoría
independiente durante todo el ciclo de recuperación: identificación, rastreo,
aseguramiento, evaluación, administración y disposición final. Esto puede requerir:
 Actualizaciones legislativas que faciliten explícitamente a las autoridades para
asegurar, administrar y disponer de activos virtuales.
 Reglas domésticas claras sobre aseguramiento de activos virtuales que los
investigadores comprendan y puedan aplicar.

 Procedimientos especializados que tomen en cuenta las características únicas de
los activos virtuales.
2. Construir capacidad operativa desde el primer contacto
La guía enfatiza que la conciencia operativa es esencial, especialmente durante el “primer
contacto” de las autoridades con activos virtuales. Los agentes deben estar capacitados
para identificar hardware wallets durante cateos; frases semilla en documentos o archivos
digitales; cuentas en exchanges y aplicaciones de wallets en dispositivos; así como
tenencias distribuidas en múltiples plataformas.
GAFI recomienda específicamente capacitar también a personal no financiero y no
especializado en lavado de dinero, reconociendo que los activos virtuales pueden
aparecer en cualquier investigación.
3. Integrar analítica blockchain
GAFI destaca como elemento central la integración de herramientas de análisis
blockchain en las investigaciones relacionadas con activos virtuales. La guía señala que
“las blockchains públicas proporcionan registros inmutables y en tiempo real que pueden
acelerar el rastreo y la recuperación”, y que “es posible que los activos en forma virtual
sean incluso más fáciles de asegurar y rastrear que bienes tradicionales de alto valor”.
El informe detalla cómo las herramientas de Chainalysis han sido aceptadas en tribunales,
destacando el caso del investigador Bitcoin Fog (U.S. v. Sterlingov). En ese caso, la Corte
del Distrito de EE.UU., durante una audiencia Daubert, validó técnicas como heurísticas
de clustering y rastreo de transacciones, concluyendo que las herramientas de
Chainalysis son “altamente confiables” y admisibles como evidencia.
La guía reconoce brechas de capacidad entre países: algunos han desarrollado
habilidades internas de análisis blockchain, mientras que otros deberían considerar
contratar proveedores externos. GAFI señala que estos costos pueden justificarse dada la
magnitud y tasa de éxito de las recuperaciones de activos virtuales, por lo que los países
deben invertir en proporción al nivel de exposición que tengan a este tipo de activos.